Извештај о финансијској анализи саставља особа која истражује компанију, обично са намером да препоручи њене акције инвеститорима. Извештај треба да обухвати основе циљне компаније, тако да инвеститори разумеју како послује, које су њене конкурентске предности и зашто је добра инвестиција. Основни делови извештаја о финансијској анализи су следећи:
- Преглед друштва. Извештај започиње описом компаније. Овај опис говори о томе шта компанија ради, индустрији у којој послује и њеним конкурентским предностима (ако их има). Најбољи извор ових информација су пријаве компаније Форм 10-К код Комисије за хартије од вредности, које су врло детаљне. Још један добар извор су извештаји које генеришу други аналитичари.
- Основне инвестиције. Овај одељак говори о предностима и недостацима инвестирања у компанију. Анализа укључује темељни преглед новчаног тока, ликвидности и нивоа дуга предузећа, са пројекцијама како би се они могли променити у будућности.
- Процена вредности. Овај одељак израчунава колико вреди залиха. Постоји неколико начина за то. Акција се може проценити на основу дисконтованих новчаних токова пословања, упоређивањем резултата предузећа са конкурентима (користећи однос цене и зараде) и упоређивањем њене књиговодствене вредности са тренутном ценом деоница да би се видело да ли залихе су прецењене или потцењене.
- Анализа ризика. Овај одељак идентификује ризике који ће највероватније спречити компанију да постигне процену наведену у извештају. Ове информације се најлакше могу добити из одељка о ризицима на обрасцу 10-К компаније. На пример, извештај може да каже да је компанија у великој мери зависна од одређене сировине за коју залихе нису сигурне. Други ризик је да је за његове производе потребно регулаторно одобрење, па могућност лансирања нових производа није у потпуности под контролом компаније.
- Детаљни резултати. Овај одељак укључује резиме верзије финансијских извештаја компаније, заједно са тумачењима извештаја. То може укључивати одабране омјере, тортне дијаграме, линије трендова итд. Информације представљене у овом одељку треба да појачају информације већ представљене у извештају.
- Укратко. Резимирајте изнете тачке, у корист и против компаније, и завршите препоруком шта да радите са акцијама компаније.
Кључни део извештаја о финансијској анализи је проналазак неколико кључних покретача или уских грла која ће омогућити залихама да добију на вредности ако се са њима правилно поступа.
