Предузеће мора пажљиво надгледати ниво свог обртног капитала како би своје потребе за готовином држало под контролом. Недостатак пажње на улагању у обртни капитал (а то су потраживања, залихе и обавезе) може резултирати одбеглом потребом за готовином, посебно када продаја расте. Предузеће то може учинити најефикасније успостављањем и спровођењем низа смерница. Следеће политике обртног капитала сортиране су према компоненти обртног капитала на коју они најдиректније утичу. Одговарајуће политике обртног капитала су:
Готовинске политике
- Не улажите средства у неликвидна инвестициона средства. Чак и ако прилика за дугорочно улагање нуди могућност великих приноса, немојте улагати ако нисте сигурни да имате довољно средстава за подршку свим разумним потребама за обртним капиталом током периода када ће средства бити везана за улагање .
- Ниједно трајање инвестиције неће прећи период предвиђања. Ако сте спремни да везате готовину у помало неликвидним инвестицијама, онда барем не спречавајте улагања којима се не може приступити дуже од онога што компанија тренутно предвиђа. У супротном, компанија се може суочити са великом потребом за готовином и нема расположивих средстава која би то надокнадила.
- Сва депонована средства морају бити осигурана. Улажите новац у готовину само на рачуне који су осигурани од стране ФДИЦ, како бисте се заштитили од губитка средстава услед банкрота. Ово је тешка политика за спровођење, јер ће предузеће можда морати да дистрибуира вишак готовине на многе банковне рачуне како би се уклопио у осигурани лимит.
Политике потраживања рачуна
- Не дозвољавајте услове плаћања дуже од __ дана. Не дозволите продајном особљу да понуди услове купцима који прелазе одређени број дана без претходног одобрења вишег менаџера.
- Максимални кредит који се нуди купцу је ___. Користите формулу која најбоље одговара вашој индустрији да бисте добили разуман максималан износ кредита који можете понудити купцима, а над којим виши менаџер мора одобрити услове.
- Зауставите кредит клијента једном када преостали дан пређе __ дана. Ова политика је осмишљена како би спречила да се додатни кредит одобрава купцу који не плаћа благовремено.
- Зауставите кредит клијента ако клијент чеком не очисти банку. Ово је главни показатељ предстојеће несолвентности купаца, па се може користити као окидач за задржавање кредита и тиме смањење лошег дуга.
Политике инвентара
- Прегледајте залихе на располагању дуже од __ дана употребе. Изузетно је тешко усвојити правила која ће умањити залихе, али узмите у обзир да ова политика преусмерава пажњу управе на прекомерне залихе.
- А.допт куповина на време на квалификованим сировинама и производима. Ова политика је осмишљена тако да минимализује залихе, вршећи куповину што је касније могуће и испоручујући предмете у малим количинама.
- Инвентар који се испоручује путем карата је преферирани начин складиштења. Ова политика пребацује власништво над залихама на добављаче компаније, који у његово име испоручују директно купцима компаније.
Политике плаћања рачуна
- Не плаћајте рано дуговања. Усвојите систем праћења који истиче свако плаћање извршено пре рока доспећа који захтева добављач.
- Захтевајте наруџбенице за износе који прелазе ___ УСД. Ова политика спроводи испитивање већих издатака пре него што се стварно остваре.
- Забранити куповину која премашује буџет одељења. Ако се менаџер обавеже на одређени ниво расхода за своје одељење, тада не дозвољавајте трошкове изнад тог нивоа без одобрења вишег менаџера.
Ниво агресивности политика обртног капитала у значајној мери зависи од доступности велике, неискоришћене кредитне линије. Ако је то доступно, компанија може повремено ризиковати негативну готовинску ситуацију, јер се готовина може лако надопунити из кредитне линије.
