Рацио анализа представља поређење ставки у финансијским извештајима предузећа. Рацио анализа користи се за процену бројних проблема са ентитетом, као што су његова ликвидност, ефикасност пословања и профитабилност. Ова врста анализе посебно је корисна аналитичарима ван предузећа, јер су њихов примарни извор информација о организацији финансијски извештаји. Анализа односа је мање корисна за корпоративне инсајдере, који имају бољи приступ детаљнијим оперативним информацијама о организацији. Анализа односа је нарочито корисна када се користи на следећа два начина:
Линија тренда. Израчунајте сваки однос током великог броја извештајних периода да бисте видели да ли постоји тренд у израчунатој информацији. Тренд може указивати на финансијске потешкоће које иначе не би биле очигледне када би се показатељи испитивали у једном периоду. Линије тренда се такође могу користити за процену смера будућих перформанси односа.
Поређење индустрије. Израчунајте исте односе за конкуренте у истој индустрији и упоредите резултате свих прегледаних компанија. Будући да ова предузећа вероватно послују са сличним улагањима у основна средства и имају сличну структуру капитала, резултати анализе односа би требали бити слични. Ако ово није случај, то може указивати на потенцијални проблем или обрнуто - на способност предузећа да генерише профит који је знатно већи од остатка индустрије. Приступ поређења индустрије користи се за секторску анализу како би се утврдило која предузећа у индустрији су нај (и најмање) вредна.
Постоји неколико стотина могућих односа који се могу користити у сврхе анализе, али обично се користи само мала основна група да би се стекло разумевање ентитета. Ови односи укључују:
Тренутни однос. Упоређује обртна средства са текућим обавезама, да би се видело да ли предузеће има довољно новца за плаћање својих непосредних обавеза.
Дани распродаје изванредни. Утврђује способност предузећа да ефикасно изда кредит клијентима и да им се благовремено врати.
Дуга према капиталу. Упоређује удео дуга у капиталу да би се видело да ли је предузеће преузело превише дуга.
Однос исплате дивиденде. Ово је проценат зараде исплаћене инвеститорима у облику дивиденде. Ако је тај проценат низак, то је показатељ да постоји простор за знатно повећање дивиденди.
Однос бруто добити. Израчунава проценат зараде остварене продајом добара или услуга, пре него што се укључе административни трошкови. Пад овог процента могао би да укаже на ценовни притисак на основне операције компаније.
Промет залиха. Израчунава време потребно за распродају залиха. Низак број промета указује на то да предузеће прекомерно улаже у залихе, те стога ризикује да има застарели инвентар.
Однос нето добити. Израчунава удео нето добити у продаји; низак проценат може указивати на напухану структуру трошкова или притисак на цене.
Однос цене и зараде. Упоређује цену која се плаћа за акције предузећа са зарадом коју је пријавило предузеће. Претјерано висок однос сигнализира да не постоји основа за високу цијену дионица, што би могло предвидјети пад цијене дионица.
Поврат имовине. Израчунава способност менаџмента да ефикасно користи средства за остваривање профита. Низак принос указује на надувано улагање у имовину.
