Корпорација је правно лице, организовано према државним законима, чији инвеститори купују акције као доказ о власништву у њој. Предности структуре корпорације су следеће:
Ограниченом одговорношћу. Акционари корпорације одговарају само до износа својих улагања. Корпоративни ентитет их штити од сваке даље одговорности, тако да су њихова лична средства заштићена.
Извор капитала. Посебно државна корпорација може прикупити значајне износе продајом акција или издавањем обвезница.
Преноси власништва. Акционару није посебно тешко да прода акције у корпорацији, мада је то теже када је ентитет у приватном власништву.
Вечни живот. Нема ограничења за живот корпорације, јер власништво над њом може проћи кроз многе генерације инвеститора.
Проћи кроз. Ако је корпорација структурисана као С корпорација, добит и губици се преносе на акционаре, тако да корпорација не плаћа порез на добит.
Мане корпорације су следеће:
Двоструко опорезивање. У зависности од врсте корпорације, она може да плати порез на свој приход, након чега акционари плаћају порез на било коју примљену дивиденду, тако да се доходак може опорезивати два пута.
Прекомерна пријава пореза. У зависности од врсте корпорације, разне врсте прихода и други порези који се морају платити могу захтевати значајну количину папира. Изузетак од овог сценарија је С корпорација, као што је раније напоменуто.
Независно управљање. Ако постоји много инвеститора који немају очигледан већински интерес, менаџерски тим корпорације може водити посао без стварног надзора власника.
Приватна компанија има малу групу инвеститора који нису у могућности да продају своје акције широј јавности. Јавно предузеће је регистровало своје акције на продају код Комисије за хартије од вредности (СЕЦ), а такође је своје акције могло уврстити на берзу, где њима може да тргује шира јавност. Захтеви СЕЦ-а и берзи су ригорозни, па је релативно мало корпорација у јавном власништву.
