Индивидуално предузетништво је посао који је у директном власништву једног појединца. Није инкорпорирано, тако да једини власник има право на целокупну нето вредност предузећа и лично одговара за своје дугове. Појединац и предузеће се у пореске сврхе сматрају истим ентитетом.
Предности самосталног предузетништва су:
Једноставно за организацију. Почетна организација посла је прилично једноставна. Власник може највише резервисати назив предузећа код државног секретара. Такође је прилично лако надоградити се на друге облике организације.
Једноставно рачуноводство. Самостално предузеће би за своје рачуноводство могло да користи једноставан систем заснован на чековној књижици, у зависности од величине и сложености свог пословања.
Једноставне пријаве пореза. Власник не мора да подноси засебну пријаву пореза на доходак за предузеће. Уместо тога, резултати пословања наведени су у посебном распореду пријаве појединачног пореза на доходак (образац 1040).
Нема двоструког опорезивања. Не постоји двоструко опорезивање, као што може бити случај у корпорацији, где се зарада опорезује на нивоу предузећа, а затим дистрибуира власницима путем дивиденде, где се поново опорезује. Уместо тога, зарада тече право власнику.
Потпуна контрола. Само је један власник који има апсолутну контролу над правцем пословања и начином на који се распоређују његови ресурси.
Мане индивидуалног предузетништва су следеће:
Неограничене одговорности. Главни недостатак је тај што је власник у потпуности одговоран за све губитке настале у пословању, без ограничења. На пример, власник може уложити 1.000 америчких долара у подухват некретнина који тада преузима нето обавезе од 100.000 америчких долара. Власник је лично одговоран за целокупних 100.000 америчких долара. Одговарајући износ осигурања од одговорности и праксе управљања ризиком могу ублажити ову забринутост.
Порез на самозапошљавање. Власник је одговоран за порез на самозапошљавање од 15,3% (социјално осигурање и Медицаре) на сву зараду коју генерише предузеће која није ослобођена ових пореза. Постоји ограничење на дио пореза за социјално осигурање. Не постоји ограничење стопе Медицаре - уместо тога, стопа се повећава за 0,9% на одређеним граничним нивоима.
Нема спољног капитала. Једини власник капитала је једини власник. Финансирање обично долази из личне штедње и дуга за који је власник одговоран. За велико повећање капитала, власник би вероватно требало да користи другачију организациону структуру која би прихватила више власника.
Аспект неограничене одговорности појединачног предузетника и немогућност довођења додатних инвеститора имају тенденцију да ограниче његову употребу на мање организације којима је потребан смањени ниво финансирања.
