Администрирану цену диктира ентитет који може надоместити ефекте понуде и потражње. На пример, владина регулаторна комисија може одредити цену по којој ће се купцима наплаћивати електрична енергија. Слично томе, компанија која има монопол над кључном сировином може одредити цену која је виша него што би је иначе платило тржиште. Или, нафтни картел поставља цену нафте више од цене коју би поставило слободно функционишуће тржиште. Ови примери су сви случајеви администрираних цена.
Администриране цене могу имати негативне ефекте. На пример, када локална влада постави контролу закупнине, станодавци морају наплаћивати станарине ниже од тржишних и тако су мање склони одржавању имовине. Слично томе, када нафтни картел наплати изузетно високе цене, корисници реагују тражењем алтернативних облика енергије. Стога, администриране цене теже да се искриве на тржиштима, узрокујући неуобичајена понашања учесника.
