Обртни капитал израчунава се одузимањем текућих обавеза од обртних средстава. Користи се у неколико омјера за процену укупне ликвидности предузећа; односно способност испуњавања обавеза када доспевају. На високом нивоу, обрачун обртног капитала је следећи:
Текућа имовина - Текуће обавезе = обртни капитал
Бројка обртног капитала ће се вероватно мењати сваког дана, јер се додатне рачуноводствене трансакције бележе у рачуноводственом систему. Израчун се може побољшати у много већој мери узимајући у обзир следећа побољшања основне формуле:
Готовина за дивиденде и откуп акција. Ако је управни одбор имао посебну обавезу да издаје дивиденде или откупи акције, може имати смисла изузети ове обавезе из биланса готовине, јер готовина заиста неће бити доступна за плаћање текућих обавеза.
Нетрговинска потраживања. Предузеће може имати велики износ уложен у зајмове запосленима, за које могу постојати дужи услови отплате. Ако је то случај, ова потраживања се не могу сматрати краткотрајном имовином, па их треба искључити из израчуна.
Застарели инвентар. Може бити изузетно тешко претворити одређене залихе у готовину, посебно када је инвентар толико стар да би се могао сматрати застарелим. У овим случајевима може имати више смисла укључити у израчун само износ готовине који се може извући из залиха убрзаном продајом.
Обновљиви дуг. Ако је компанија рутински преврнула свој краткорочни дуг када доспева за плаћање, да ли је ово заиста тренутна обавеза? Може се изнети аргумент да овај дуг треба изузети из обрачуна обртног капитала.
С обзиром на ова додатна разматрања, можда ће бити потребно значајно изменити оно што се у почетку чини једноставним прорачуном за обртни капитал. На пример, АБЦ Интернатионал има 100.000 УСД готовине, 500.000 УСД потраживања, 1.000.000 УСД залиха и 200.000 УСД обавеза. У поједностављеном формату, то значи да је његов обрачун обртног капитала:
$ 100.000 Готовина + 500.000 УСД Потраживања + 1.000.000 УСД Инвентар - 200.000 УСД Обавезе
= 1.400.000 америчких долара обртног капитала
Међутим, одбор директора обавезао се на откуп акција у износу од 40.000 америчких долара за који није евидентирана никаква одговорност. У оквиру потраживања постоји и 20.000 УСД зајмова за управљање, а 200.000 УСД залиха ће вероватно бити застарело. С обзиром на ова додатна разматрања, стварни обрачун обртног капитала је:
1.400.000 УСД обртни капитал пре прилагођавања
- 40.000 откуп акција
- 20.000 зајмова за управљање
- 200.000 застарелих залиха
= 1.140.000 УСД прилагођени обртни капитал
