Концепт временске вредности новца каже да је готовина примљена данас вреднија од готовине примљене касније. Разлог је тај што се неко ко пристане да накнадно прими уплату одрекне могућности да одмах уложи ту готовину. Поред тога, инфлација временом постепено смањује куповну моћ новца, чинећи га сада вреднијим. Једини начин да неко пристане на одложено плаћање је да му плати привилегију која је позната као приход од камата.
На пример, ако особа сада поседује 10.000 америчких долара и уложи је уз каматну стопу од 10%, тада ће зарадити 1.000 америчких долара коришћењем новца током једне године. Ако уместо тога не би имала приступ тој готовини годину дана, изгубила би 1.000 долара прихода од камата. Приход од камата у овом примеру представља временску вредност новца. Да проширимо пример, која је тренутна исплата готовине по којој би особа била равнодушна да прими готовину сада или за годину дана? У суштини, колики је износ који ће, када се уложи 10%, износити 10.000 УСД за годину дана? Општа формула коришћена за одговор на ово питање, позната као садашња вредност 1 која се доспева у Н периода, је:
