Концепт одвојеног ентитета каже да увек треба одвојено евидентирати трансакције предузећа и његових власника. У супротном, постоји знатан ризик да се трансакције њих двоје преплету. На пример:
- Власник не може уклонити средства из предузећа, а да то не забележи ни као зајам, ни као накнаду, ни као деоничарски капитал. У супротном, власник може нешто купити (као што је некретнина) и оставити то у пословним књигама, док у ствари власник то третира као лично власништво.
- Власник не може доделити средства предузећу, а да га не евидентира ни као зајам ни као куповину акција. У супротном, у послу се појављује недокументирани новац.
- Власник је једини инвеститор у зграду и договара да његово предузеће послује из те зграде у замену за месечну исплату закупнине. Предузеће треба да пријави ову уплату као трошак, а власник да је пријави као опорезиви приход.
Концепт одвојеног ентитета користан је за одређивање стварне профитабилности и финансијског стања предузећа. Такође би се требало применити на оперативна одељења предузећа, тако да можемо одвојено одредити исте информације за свако одељење. Концепт је теже применити на нивоу одељења, јер постоји искушење да се корпоративни трошкови распореде на сваку од подружница; ово отежава утврђивање профитабилности и финансијског стања на нивоу оперативне јединице.
Једном када су наведене политике и поступци за рачуноводство за посебан ентитет, треба их доследно следити; у супротном, и даље ће постојати сива зона у погледу трансакција које припадају власницима или засебном ентитету.
Концепт одвојеног ентитета такође је користан у случају да постоји правна пресуда против предузећа, јер власник не жели да се лична имовина помеша са имовином предузећа и због тога подлеже одузимању.
