Преглед нето новчаног тока
Нето новчани ток је износ готовине створене или изгубљене током одређеног временског периода, обично током једног или више извештајних периода. Овај концепт користи се за препознавање краткорочне финансијске одрживости предузећа, што се сматра његовом способношћу да генерише готовину. Ако компанија током дужег временског периода непрекидно генерише позитиван нето новчани ток, то је најбољи показатељ његове одрживости. Супротно томе, континуирани негативни нето новчани ток главни је показатељ било ког броја оперативних проблема или проблема са финансирањем (мада би то такође могло значити да посао брзо расте и зато захтева више обртног капитала него обично).
Међутим, не можете користити нето новчани ток као једину одредницу финансијске одрживости. Требали бисте мерити нето новчани ток заједно са било којим променама нивоа дуга (јер додатно задуживање такође повећава новчане токове), продајом било које фиксне имовине (која може генерисати готовину) и променама у текућем одржавању пословања (попут што се тиче одржавања опреме, обуке запослених и истраживања и развоја). Ове додатне ставке указују на то да је, упркос очигледно јаком нето новчаном току, укупна конкурентна позиција компаније заправо опала. Више ставки које могу искривити нето новчани ток укључено је у тачке „активности финансирања“ и „инвестиционе активности“ испод.
Нето новчани ток састоји се од три облика активности, а то су:
Делатност. Ово је новац који се генерише и користи у основним операцијама предузећа, као што су готовински приходи од купаца и издаци за трошкове продате робе и административне трошкове.
Финансирање активности. То је готовина примљена путем уговора о дугу или готовина издата за отплату дуга, откуп акција предузећа или исплату дивиденде.
Инвестиционе активности. То може бити готовина примљена од добитка од инвестиције или готовина издата за куповину инвестиционог инструмента или куповину основних средстава.
Нето новчани ток није исти као нето добитак или нето губитак који је предузеће пријавило, јер ове мере (за пословно извештавање према рачуноводственом временском разграничењу) укључују низ обрачунских временских разграничења и за приходе и за трошкове који не указују на стварни проток готовине.
Благајник пажљиво прати нето новчани ток, коме су ове информације потребне да би предвидео новчане потребе предузећа, које користи или за планирање инвестиција са различитим роковима доспећа или за стицање додатног дуга.
Формула нето новчаног тока
Нето новчани ток може се добити било којом од следеће две методе:
Готовински примици умањени за готовинске исплате. У почетку се чини да је ово најдиректнија метода за утврђивање нето новчаног тока, али систем евидентирања рачуноводствених трансакција не прикупља или извештава информације на овај начин. Сходно томе, користи се следећи метод.
Нето добит плус неновчани трошкови. Овај приступ започиње цифром нето добит или губитак на дну биланса успеха, а затим додаје све неновчане трошкове, који обично укључују амортизацију и амортизацију.
Извештавање о нето новчаном току
Резиме новчаних токова предузећа формализован је у извештају о токовима готовине, што је обавезни део финансијских извештаја како у оквиру ГААП, тако и према рачуноводственим оквирима МСФИ.
Слични услови
Нето новчани ток познат је и каопроток новца.
