Коефицијент покривености готовином користан је за одређивање износа готовине на располагању за плаћање трошкова камате зајмопримца и изражава се као однос расположивог готовине и износа камате коју треба платити. Да би показао довољну способност плаћања, однос треба да буде знатно већи од 1: 1.
Да бисте израчунали коефицијент покривености готовином, преузмите зараду пре камата и пореза (ЕБИТ) из биланса успеха, додајте јој све неновчане трошкове укључене у ЕБИТ (као што су амортизација) и поделите са трошковима камата. Формула је:
(Зарада пре камата и пореза + безготовински трошкови) ÷ Расходи по каматама
На пример, контролор компаније Андерсон Боат Цомпани (АБЦ) забринут је што је компанија недавно преузела велики дуг како би платила откуп леверажом и жели да осигура довољно новца за плаћање новог камата . Компанија остварује зараду пре камата и пореза од 1.200.000 америчких долара и бележи годишњу амортизацију од 800.000 америчких долара. АБЦ треба да плати 1.500.000 долара трошкова камата у наредној години. На основу ових информација, АБЦ има следећи однос покрића готовином:
(1.200.000 УСД ЕБИТ + 800.000 УСД амортизација) ÷ 1.500.000 УСД Камате
= 1,33 однос покривености готовином
Израчун открива да АБЦ може платити своје трошкове камата, али му је остало мало новца за било која друга плаћања.
У бројнику формуле може се одузети низ додатних неновчаних ставки. На пример, можда су у одређеном периоду настале значајне накнаде за повећање резерви за дозволе за продају, повраћај производа, лоше дуговање или застарелост залиха. Ако су ове безготовинске ставке значајне, обавезно их укључите у израчун. Такође, трошак камата у називнику треба да укључује само стварни трошак камата који треба платити - ако постоји премија или попуст на износ који се плаћа, то није готовинско плаћање, па га зато не би требало укључити у називник.
