Кредитни ризик је ризик губитка услед зајмопримца који не врати зајам. Прецизније, односи се на ризик зајмодавца да му се прекину новчани токови када му зајмопримац не плати главницу или камату. Кредитни ризик се сматра већим када зајмопримац нема довољно новчаних токова да плати повериоца или нема довољно средстава за ликвидацију да би отплатио повериоца. Ако је ризик од неплаћања већи, зајмодавац ће вероватније тражити накнаду у облику веће каматне стопе.
Кредит који се одобрава обично је у облику зајма или потраживања. У случају неплаћеног зајма, кредитни ризик може резултирати губитком и камате на дуг и неплаћене главнице, док у случају неплаћеног потраживања нема губитка камате. У оба случаја, странка која одобрава кредит такође може имати додатне трошкове наплате. Даље, странка којој се дугује готовина може претрпети одређени степен поремећаја у свом новчаном току, што може захтевати покриће скупих дугова или капитала.
Кредитни ризик је мање питање када је бруто профит продајне стране на продаји прилично висок, јер заиста ризикује губитак само на релативно малом делу потраживања који се састоји од сопствених трошкова. Супротно томе, ако су бруто марже мале, кредитни ризик постаје суштинско питање.
Кредитни ризик је посебан проблем када се велики део продаје на кредит концентрише на мали број купаца, јер би неуспех било ког од ових купаца могао озбиљно да умањи новчане токове продавца. Сличан ризик настаје када постоји велики проценат продаје на кредит купцима унутар одређене земље, а та земља трпи поремећаје који ометају плаћања која долазе из тог подручја.
Постоји неколико начина за ублажавање кредитног ризика. Предузеће које размишља о продужењу кредита купцу може најизравније смањити свој кредитни ризик прибављањем кредитног осигурања на било којим рачунима издатим купцу (а можда ће чак моћи и да му наплати трошкове осигурања). Друга алтернатива је захтевање врло кратких услова плаћања, тако да ће кредитни ризик бити присутан у минималном временском периоду. Трећа опција је преузимање ризика на дистрибутера упућивањем купца на дистрибутера. Четврта опција је тражење личне гаранције од некога ко има значајне личне ресурсе.
Зајмодавац који жели да смањи свој кредитни ризик то може учинити повећањем каматне стопе на све издате зајмове, захтевајући значајна средства обезбеђења или захтевањем разних дужничких уговора који му омогућавају да позове зајам ако су прекршени и да приморају купца за исплату дуга пре него што се дозволи трошење средстава на друге активности (као што је исплата дивиденде).
Слични услови
Кредитни ризик је познат и као ризик неизвршења обавеза.
