Бета акције је мера њене колебљивости цена у поређењу са волатилношћу тржишта. Ако је бета једнак 1, онда је његова променљивост потпуно иста као и промена на тржишту у целини. Ако је бета већа од 1, тада је цена акције колебљивија од нивоа тржишта. Ако је бета нижа од 1, тада је цена акције мање променљива од нивоа тржишта.
Бета за јавне акције се редовно објављује, али може имати смисла директно израчунати сопствену бета. Разлог је тај што референтни индекс залиха који се користи за генерички бета прорачун можда није директно применљив на акције. На пример, ако је референтни индекс С&П 500, а компанија која издаје циљну залиху већину својих операција обавља у другој земљи, може имати смисла извести референтну цифру из залиха у тој земљи. Такође, период током којег се врши прорачун бета може бити прилично дуг за инвеститоре који купују и држе и знатно краћи за инвеститора који планира да задржи залихе само неколико дана или недеља. У тим ситуацијама може имати смисла развити сопствену бета верзију.
Кораци потребни за израчунавање бета су следећи:
1. Акумулирајте дневне цене затварања за циљане акције и за тржишни индекс који ће се користити као референтна вредност. Акумулирајте ове информације током периода који је најприкладнији за ваше потребе - можда само месец дана, или можда неколико година.
2. Израчунајте дневну промену цене, посебно, за циљну залиху и тржишни индекс. Формула је:
((Цена данас - Цена јуче) / Цена јуче) к 100
3. Затим упоредите како се акције и индекс крећу заједно, у односу на то како се индекс креће сам. Резултат овог прорачуна је бета залиха. Формула за то је:
Коваријанса ÷ варијанса
Или, наведено детаљније:
Дневна промена залиха и дневна промена индекса ÷ Дневна промена индекса
У програму Екцел формула за бета је:
= ЦОВАРИАНЦЕ.П (опсег ћелија за проценат дневне промене залиха, опсег ћелија за проценат дневне промене индекса) / ВАР (опсег ћелија за проценат дневне промене индекса)
