Партиципативно буџетирање је процес у којем су људи на које буџет утиче активно укључени у процес стварања буџета. Овај приступ буџетирању одоздо према горе тежи стварању буџета који су достижнији од буџета одозго према доле које компанији намеће виши менаџмент, са много мање учешћа запослених. Такође је боље за морал и обично резултира већим напорима запослених да постигну оно што су предвидели у буџету. Међутим, чисто партиципативни буџет не узима у обзир стратешка разматрања на високом нивоу, тако да управа треба да запосленима пружи смернице у вези са укупним смером компаније и како се њихови појединачни одсеци у њу уклапају.
Када се партиципативно буџетирање користи у целој организацији, прелиминарни буџети се пробијају кроз корпоративну хијерархију, а затим их прегледавају и евентуално модификују менаџери средњег нивоа. Једном када су састављени у јединствени главни буџет, може постати очигледно да достављени буџети неће радити заједно, у том случају се враћају натраг ауторима на другу итерацију, обично са смерницама уз напомену шта тражи виши менаџмент.
Због већег броја запослених који су укључени у партиципативно буџетирање, обично треба више времена да се створи буџет него што је то случај са буџетом одозго према доле који креира много мањи број људи. Трошкови рада повезани са стварањем таквог буџета такође су релативно високи.
Још један проблем партиципативног буџетирања је тај што, с обзиром на то да су људи који потичу из буџета и они чији ће се учинак упоређивати са њим, постоји тенденција да учесници усвоје конзервативни буџет са додатним додацима трошкова, тако да им се у разумној мери осигура да постигну шта предвиђају у буџету. Ова тенденција је израженија када се запосленима исплаћују бонуси на основу њиховог учинка у односу на буџет. Овај заостали проблем у буџету може се ублажити наметањем ревизије буџета од стране оних чланова управе који ће највероватније знати када се подмећу буџети и којима је дозвољено да га по потреби прилагођавају. Само следећи овај приступ, опсежни циљеви могу се интегрисати у буџет.
