Производни циклус чине све активности повезане са претварањем сировина у готове производе. Циклус се састоји од неколико различитих компоненти, што укључује дизајн производа, њихово уврштавање у производни распоред, производне активности и повратну спрегу обрачуна трошкова. Овим четирима областима обично управљају четири различита одсека - одсеци за инжењеринг, управљање материјалима, производњу и рачуноводство. Пун производни циклус садржи следеће активности:
Инжењерско одељење користи итеративни поступак за израду дизајна производа. За овај поступак је потребан рачуноводствени одјел у вези са трошковима предложених компоненти производа, док одјел за маркетинг савјетује о потребним карактеристикама производа. Група за индустријски инжењеринг даје информације о томе како се нови производи могу дизајнирати тако да их учине лакшим и јефтинијим за производњу. Инжењерско особље укључује циљану продајну цену и маржу профита у свој пројектни рад, у процес који се назива циљни обрачун трошкова, како би дизајнирао нове производе који ће бити сигурни да ће остварити разуман профит.
Једном када је дизајн производа довршен, инжењерско особље израђује обрачун материјала који детаљно наводи сваку компоненту производа. Такође сарађује са индустријском инжењерском групом, обично кроз неколико производних циклуса, како би развио пут рада, који наводи процењену количину радне снаге која ће бити потребна на свакој производној радној станици да би се довршио производ.
Предвиђање продаје из одељења продаје користи се као инпут за израду производног плана, који наводи број јединица које ће се производити, као и време када ће свака серија производа бити покренута. На основу овог распореда, систем издаје захтеве за набавку одељењу за набавке како би набавио потребне сировине.
Особље за управљање материјалима објављује налоге за посао у производном одељењу у складу са захтевима производног плана и заказује директно особље за рад на основу информација о распореду рада за сваки производ у радњи. Комплетна роба се одмах отпрема купцима или се складишти у складишту као готова роба.
Особље за рачуноводство трошкова саставља сажетке трошкова за сваку серију коју је довршила производна група, а које доставља и менаџеру инжењерства и менаџеру производње. Ове информације су потребне да би се уочиле разлике у односу на очекивања, што би могло довести до промена дизајна или промена у радним упутствима која се користе на спрату радње.
