Ризични капитал финансира се почетним предузећима која имају висок потенцијал раста. Ова улагања имају висок ниво ризика за инвеститоре, што се надокнађује изгледом за висок принос. С обзиром на значајан ризик од губитка повезаног са инвестицијама ризичног капитала, инвеститори у фондове ризичног капитала имају тенденцију да буду појединци високе нето вредности који могу приуштити да трпе значајне губитке. Надокнађивање могућности ових губитака шанса је да зарадите велики повраћај од неколико уложених инвестиција.
Постоји неколико фаза у почетном расту предузећа у које се може улагати ризични капитал. Почетни новац је мали износ почетног капитала који се улаже са намером доказивања пословног концепта. Једном када се производи развијају и тржишни удео проширује, износ уложеног ризичног капитала је знатно већи, обично током неколико рунди финансирања. Инвеститори надокнађују своје инвестиције или продајом својих удела у послу током иницијалне јавне понуде или продајом предузећа већој организацији.
Потенцијална мана за предузећа у која се улаже је та што инвеститори ризичног капитала обично желе једно или више места у одбору и могу принудити промене у управљачкој структури предузећа. Такође, ризични капитал може се добити само у замену за значајан удео у капиталу предузећа, тако да оснивачи предузећа могу утврдити да је њихова евентуална зарада од продаје предузећа нижа од очекиване. Компензација ових проблема су предности раног финансирања које можда неће бити доступно из других извора, као и управљачки или технички савети компаније за ризични капитал и коришћење њених веза са другим фирмама у индустрији.
Прибављање средстава ризичног капитала може бити прилично тешко, јер су ризични капиталисти обично прилично избирљиви у одабиру предузећа у која се улаже. Они траже искусан менаџерски тим, јединствени пословни план и перспективу за брзи раст. Даље, инвестираће само у индустрије у којима већ имају значајан ниво стручности, можда због претходних улагања у исте области.
