Распоред амортизације обвезница је табела која приказује износ трошкова камата, плаћање камата и амортизацију обвезница у попусту или премији у сваком узастопном периоду. Табелу обично користе емитенти обвезница како би им помогли у рачуноводству ових инструмената током времена. Најтачнија метода која се користи за овај прорачун назива се метода ефективне стопе. Следећи кораци се користе за припрему табеле помоћу ове методе:
Израчунајте тренутно стање обвезнице која се плаћа дисконтовањем њених преосталих новчаних токова. Дисконтна стопа која се користи је тржишна каматна стопа. Тржишна стопа је ефективна каматна стопа.
Помножите номиналну вредност обвезнице са наведеном каматном стопом да бисте добили исплату камате на обвезницу у том периоду.
Помножите тренутни салдо обвезнице са ефективном каматном стопом да бисте дошли до трошкова камата који се бележе за период.
Израчунајте разлику између плаћања камате (корак 2) и трошкова камата (корак 3). Ово је попуст или премија на обвезницу која се амортизује у периоду.
Ако је у периоду постојао попуст, додајте амортизовани износ почетном стању обвезнице да бисте дошли до крајњег стања обвезнице. Ако је у том периоду постојала премија, одузмите амортизовани износ од почетног стања да бисте дошли до крајњег стања обвезнице.
Једноставнији, али мање тачан начин припреме распона амортизације обвезница је коришћење праволинијске методе. Следећи кораци се користе за припрему распореда користећи овај приступ:
Израчунајте тренутно стање обвезнице која се плаћа дисконтовањем њених преосталих новчаних токова. Дисконтна стопа која се користи је тржишна каматна стопа. Тржишна стопа је ефективна каматна стопа.
Поделите укупни попуст или премију са бројем преосталих периода да бисте утврдили износ који ће се амортизовати у текућем периоду.
Помножите номиналну вредност обвезнице са наведеном каматном стопом да бисте добили исплату камате на обвезницу у том периоду.
Ако постоји попуст, израчунајте трошак камате додавањем амортизованог износа на плаћање камате. Ако постоји премија, израчунајте трошак камате тако што ћете од плаћања камате одузети амортизовани износ.
Ако је у периоду постојао попуст, додајте амортизовани износ почетном стању обвезнице да бисте дошли до крајњег стања обвезнице. Ако је у том периоду постојала премија, одузмите амортизовани износ од почетног стања да бисте дошли до крајњег стања обвезнице.
