Ако се конвертује метода израчунава промену броја издатих акција ако би конвертибилне хартије од вредности требало да се претворе у акције. Овај прорачун се врши само ако је тржишна цена акција виша од извршне цене наведене у хартијама од вредности; у супротном, не би било економично да инвеститор претвори хартије од вредности у акције. Овај метод користи следећа правила:
Претпоставља се да ће се конверзија догодити касније на датум издавања хартија од вредности или на почетак извештајног периода.
Однос конверзије наведен у уговору о обезбеђењу користи се за одређивање броја акција које би могле бити издате у случају конверзије.
Конверзија у акције има два ефекта. Једна је да се повећава број издатих акција, што смањује износ зараде по акцији исказан у билансу успеха издаваоца. Друго, сада се избегавају трошкови камата који би се платили на хартије од вредности, што повећава износ зараде у обрачуну зараде по акцији.
Метод конверзије ако се користи само у јавним предузећима, јер су једина потребна да у својим финансијским извештајима пријаве податке о заради по акцији. Такође, врши се само ако имају хартије од вредности које се могу конвертовати у акције, попут обвезница или преференцијалних акција.
