Можете одабрати продају потраживања како бисте убрзали новчани ток. То се постиже продајом трећој страни у замену за готовину и позамашну камату. То резултира тренутним пријемом готовине, уместо да се чека да купци плате под нормалним условима кредита. Под којим околностима треба користити ову опцију и које су предности и недостаци тога?
Механика продаје потраживања
Када предузеће прода своја потраживања трећој страни (познатој као фактор), услови које фактор нуди у основи покрећу околности под којима се аранжман може користити. У суштини, предузеће продаје своја потраживања у замену за око 70% до 85% номиналне вредности сваке фактуре, плус накнада која се креће од 2% до 5% номиналне вредности фактуре. Једном када фактор прикупи уплату на фактури, враћа компанији која продаје разлику између номиналне вредности фактуре и износа готовине који је компанији већ достављен (умањену за накнаду која је већ наведена).
Овај аранжман је у основи зајам са врло високом каматном стопом. На пример, претпоставите накнаду од 3% на фактури од 1.000 УСД, са само 80%, или 800 УСД, готовине која је стварно плаћена компанији. Накнада је према томе 30 долара, да би се користило 800 долара за типични 30-дневни рок фактуре, што је годишња стопа позајмице од 45% (израчунато као 30 к 12 месеци, подељено са 800 УСД).
Када продати потраживања
С обзиром на ову изузетно високу каматну стопу, требало би имати у виду да је продаја потраживања валидна опција само у врло посебним околностима. Прво, обично се користи само када су елиминисани сви други разумнији облици финансирања (као што су банкарски зајмови, продаја акција или смањење обртног капитала). Поред тога, мора постојати прилика за велику стопу промета у продаји. На пример, предузеће се налази на тржишту које се брзо шири, где постоји велика потражња за његовом робом и услугама. У овом случају, ако може претворити продају у готовину одједном и зарадити разуман профит од сваке трансакције, може платити накнаде фактора и даље генерирати више готовине него што би био случај да није извршио продају. Ако предузеће може да оствари такву продају у великом обиму, много пута годишње, може остварити дугорочну добит продајом својих потраживања.
Међутим, продаја потраживања може бити смртоносни облик финансирања када предузеће зарађује само мали профит и не бележи брзи раст продаје (укратко, најчешће стање ствари код већине предузећа). У овом случају, фактор ће исисати сву добит из пословања, остављајући ентитет у горем стању него што је то био случај пре него што је изабрао да користи овај облик финансирања.
Дакле, продаја потраживања најбоље функционише у окружењима са високим растом и треба је избећи у већини других околности. Угледна факторинг фирма препознаће које су то ситуације које се најбоље подударају са финансирањем које нуди, па тако може саветовати предузећу да потражује средства негде другде ако његова пословна ситуација није подложна продаји потраживања.
