Ефективна каматна стопа је стопа употребе коју зајмопримац заправо плаћа на зајам. Такође се може сматрати тржишном каматном стопом или приносом до доспећа. Ова стопа може да варира од стопе наведене у документу о зајму, на основу анализе неколико фактора; виша ефективна стопа може навести зајмопримца да оде код другог зајмодавца. Ови фактори су:
Колико пута се током године сложи дуг
Стварни износ плаћене камате
Износ који је инвеститор платио за дуг
Када се укључује само утицај сложења на каматну стопу, кораци потребни за израчунавање ефективне каматне стопе су:
Пронађите у документима зајма период сложења. Вероватно ће бити месечно, тромесечно или годишње.
Пронађите наведену каматну стопу у документима о зајму.
У формулу ефективне каматне стопе унесите период сложења и наведену каматну стопу, која је:
р = (1 + и / н) ^ н-1
Где:
р = ефективна каматна стопа
и = Наведена каматна стопа
н = број периода сложења у години
На пример, документ о зајму садржи наведену каматну стопу од 10% и налаже тромесечно комбиновање. Уношењем ових података у формулу ефективне каматне стопе, долази се до следеће ефективне каматне стопе:
(1 + 10% / 4) ^ 4-1 = 10,38% Ефективна каматна стопа
Постоје и друге околности које могу променити плаћену каматну стопу у још већој мери. Узмите у обзир следеће додатне факторе:
Додатних накнада. Зајмопримац може платити додатне накнаде које су прикривени облици трошкова камате. Ове накнаде вреди укључити у израчун ако су материјалне.
Измењени износ позајмљен. Ако се инвеститор не сложи да се тржишна каматна стопа поклапа са наведеном каматном стопом коју ће платити зајмопримац, улагач може понудити мање или више од номиналног износа за стицање дуга. Дакле, ако је тржишна каматна стопа већа од номиналног износа дужничког инструмента, дужник плаћа мање за дуг, стварајући тако већи ефективни принос. Супротно томе, ако је тржишна каматна стопа нижа од номиналног износа дужничког инструмента, зајмопримац је спреман да плати више за дуг.
Спровођење комплетне анализе ефективне каматне стопе могло би бити прилично осветљавајуће за зајмопримца, који би могао открити да би требало избегавати будући аранжман за задуживање. Концепт је такође користан за поређење неколико алтернативних аранжмана позајмљивања који укључују различите калкулације каматних стопа.
