Материјално учешће се дешава када је порески обвезник укључен у посао редовно, континуирано и у значајној мери. Ако је то случај, порески обвезник може да означи поље за „материјално учешће“ на свом обрасцу 1040. Спољни инвеститор у посао вероватно није укључен у материјално учешће у послу, јер он ентитету само даје средства. Супротно томе, генерални директор предузећа је укључен у материјално учешће и активно је укључен у било који број пословних одлука.
Задаци који се обично повезују са инвеститором не квалификују особу за материјално учешће. Стога преглед финансијских извештаја, пружање савета или праћење пословања без икаквог активног ангажовања у послу нису довољни. Уместо тога, особа се сматра пасивним инвеститором.
Кључна разлика између материјалног учешћа и пасивног инвестирања је у томе што пасивни инвеститор пасивне активности може одбити само од прихода пасивних активности. Пасивни приходи од активности су приходи од финансијских улагања у којима особа није активно укључена у посао. Резултат ове разлике је да се пасивни губитак који премашује износ пасивног дохотка не може користити као одбитак до касније пореске године у којој има више пасивних прихода који се могу користити као надокнада.
Пореска управа поставила је неколико критеријума које порески обвезник може користити да би утврдио да ли је материјално учествовао у неком послу. Неки од ових критеријума су:
Порески обвезник је током пореске године радио најмање 500 сати у послу; или
Порески обвезник је обавио готово сав посао у тој делатности; или
Порески обвезник је радио више од 100 сати у тој делатности и нико други није радио више сати; или
Порески обвезник је материјално учествовао у активности у било којих 5 од последњих 10 година.
Пореска управа је мање вероватно да ће одобрити захтев за материјално учешће ако порески обвезник живи на значајној удаљености од места рада или ако надгледа одређени број предузећа или инвестиција или ако му посао није надокнадио штету.
