Однос интервала обране упоређује скуп ликвидних средстава са нивоима расхода како би се утврдило колико дуго предузеће може наставити да плаћа своје рачуне. Не постоји тачан одговор на број дана током којих ће постојећа имовина обезбедити довољно средстава за подршку пословању компаније. Уместо тога, прегледајте мерење током времена да бисте видели да ли одбрамбени интервал опада; ово је показатељ да бафер ликвидних средстава компаније постепено опада сразмерно њеним непосредним обавезама плаћања.
Да бисте израчунали однос дефанзивног интервала, агрегирајте износе готовине, тржишних хартија од вредности и потраживања од купаца, а затим поделите са просечним износом дневних издатака. Имајте на уму да називник није просечан износ трошкова, јер то може искључити било који текући трошак за имовину. Такође, у нумератор ставите само потраживања од купаца, јер се остала потраживања (на пример од службеника компаније) неће моћи наплатити у кратком року. Формула је:
(Готовина + тржишне хартије од вредности + потраживања од купаца) ÷ Просечни дневни трошкови
Постоји неколико проблема са овом прорачуном која треба узети у обзир приликом процене његових резултата, а то су:
Неусаглашеност расхода. Централна мана је та што просечан износ трошкова које предузеће свакодневно сноси није доследан. Напротив, изузетно је грудваст. На пример, можда неће бити потребни значајни издаци неколико дана, након чега следи велика исплата платног списка, а затим велика уплата одређеном добављачу. Због неравномерног временског распореда трошкова, однос не даје претерано тачан приказ тачно колико дуго ће имовина предузећа подржавати пословање.
Допуњавање потраживања. Бројеви готовине и потраживања коришћени у нумератору се непрестано допуњавају новим продајама, па би из овог извора требало да буде доступно више готовине него што је приказано односом.
Неконзистентност рачуна. Приходи готовине имају тенденцију да буду једнако неуједначени као и издаци, тако да количина готовине на располагању за стварно плаћање издатака можда неће бити довољна.
На пример, Хаммер Индустриес пати од цикличног пада индустрије тешке опреме, али чини се да се циклус окреће. Компанија очекује готовинско плаћање унапред од великог купца за 60 дана. У међувремену, извршни директор жели да разуме способност компаније да остане у послу по тренутној стопи трошкова. Следеће информације се односе на анализу:
Готовина = 1.200.000 УСД
Тржишне хартије од вредности = 3.700.000 УСД
Потраживања од трговине = 4.100.000 УСД
Просечни дневни трошкови = 138.500 УСД
Израчун односа одбрамбеног интервала је:
(1.200.000 УСД готовине + 3.700.000 УСД тржишних хартија од вредности + 4.100.000 УСД потраживања) ÷ 138.500 УСД просечних дневних трошкова
= 65 дана
Однос открива да компанија има довољно готовине да остане у погону 65 дана. Међутим, ова цифра је толико близу пројектованог пријема готовине од купца да може имати смисла елиминисати све дискреционе трошкове у наредних неколико месеци, како би се продужио период на који се преостала готовина може протезати.
