Коефицијент солвентности користи се за испитивање способности предузећа да испуни своје дугорочне обавезе. Однос најчешће користе тренутни и потенцијални зајмодавци. Однос упоређује апроксимацију новчаних токова са обавезама и изведен је из информација наведених у билансу успеха и билансу стања предузећа. Однос неће бити тачан до те мере да организација не признаје потенцијалне обавезе. Израчун коефицијента солвентности укључује следеће кораке:
Све неновчане трошкове додајте нето приходу након опорезивања. Ово би требало да приближи износ новчаног тока који генерише предузеће.
Објединити све краткорочне и дугорочне обавезе пословања.
Поделити прилагођену цифру нето добити са укупном пасивом.
Формула за однос је:
(Нето приход након опорезивања + неновчани трошкови) ÷ (Краткорочне обавезе + Дугорочне обавезе) = Коефицијент солвентности
Већи проценат указује на повећану способност дугорочног подржавања обавеза предузећа. Иако се ово мерење чини једноставним, његово извођење крије низ проблема. Размотрите следећа питања:
Компанија је можда пријавила необично висок удео зараде који није повезан са њеним основним пословањем и који стога не може бити поновљив током временског периода потребног за отплату обавеза компаније. Сходно томе, нето након опорезивања оперативни приход је боља цифра за коришћење у бројилу.
Краткорочне обавезе коришћене у имениоцу ће вероватније знатно флуктуирати у кратком року, тако да би резултати мерења могли широко да варирају ако се рачунају у размаку од само неколико месеци. Ово питање се може ублажити коришћењем просечне бројке краткорочних обавеза.
Коефицијент претпоставља да ће компанија отплатити све своје дугорочне обавезе, када може бити прилично вероватно да предузеће уместо тога може преусмерити дуг или га претворити у капитал. Ако је то случај, чак и низак коефицијент солвентности можда неће указивати на евентуални банкрот.
Укратко, постоји толико променљивих које могу дугорочно утицати на способност плаћања, да коришћење било ког односа за процену солвентности може бити опасно.
