Кредитна линија је споразум између зајмодавца и зајмопримца да зајмопримцу издаје готовину по потреби, а не да прелази одређени унапред одређени износ. Кредитна линија је обично обезбеђена одабраном имовином предузећа, као што су потраживања. С обзиром на то да је линија обезбеђена, зајмодавац обично дозвољава релативно ниску каматну стопу која у великој мери не премашује основну стопу.
Кредитна линија намењена је финансирању краткорочних готовинских недостатака проузрокованих периодичним (могуће сезонским) променама у текућим новчаним токовима компаније. Стога би то требало исплатити сваке године. Ако не, кредитна линија се користи за финансирање дугорочних операција, па би је требало допунити емисијом капитала или дугорочним дугом.
Неколико аспеката кредитне линије су:
Ревизија. Зајмодавац ће вероватно захтевати од зајмопримца да прође ревизију одређених биланса имовине, што зајмодавац треба да би се уверио да је зајмопримац правилно представио свој финансијски положај и финансијске резултате.
Исплата биланса. Зајмодавац може захтевати да се неплаћени износ кредитне линије у потпуности исплати у неком тренутку током сваке године, или може да откаже линију.
Компензацијски биланс. Ако је зајмодавац банка, може тражити од зајмопримца да одржава одређено минимално стање готовине на рачунима у банци. На тај начин зајмодавац повећава ефективну каматну стопу коју плаћа зајмопримац, јер зајмопримац зарађује мало или нимало приноса на готовину која се чува на текућем рачуну.
Накнада за одржавање. Зајмодавац наплаћује зајмопримцу годишњу накнаду за одржавање у замену за одржавање кредитне линије отвореном. Ова накнада се плаћа чак и ако зајмопримац никада не користи кредитну линију. Разлог за ову накнаду је тај што зајмодавац мора и даље улагати одређено административно време у папире везане за зајам и мора имати на располагању средства ако то зајмопримац захтева.
Укратко, кредитна линија је неопходан део структуре финансирања предузећа, али је намењена само финансирању краткорочних готовинских недостатака за које се не очекује да ће се наставити дугорочно.
