Циклус конверзије имовине је поступак којим се готовина користи за стварање добара и услуга, њихово испоручивање купцима, а затим прикупљање насталих потраживања и њихово претварање натраг у готовину. Природа овог циклуса одређује у којој мери предузеће има или нето прилив или одлив готовине. Кључни фактори су следећи:
- Набавка материјала. Под којим условима компанија плаћа добављаче? Ако су услови плаћања крајње кратки, предузеће ће морати готово одмах да дође до готовине да плати свој материјал. Исти концепт важи и када предузеће пружа услуге - седмични период исплате захтева готово тренутну исплату готовине, док месечни период исплате омогућава фирми да задржава исплату готовине у знатно дужем периоду.
- Трајање производње. Производни процес може везати готовину током прилично дугог временског периода. Операција која користи кратко време подешавања машине, истовремено задржава мање послова на производном поду и користи филозофију тачне производње, може драстично смањити временски период током којег је готовина везана у производњи.
- Брзина наплате. Посао се не може платити ако купцу не наплати рачун. Сходно томе, фактурисање треба извршити чим се испорука заврши. У ситуацијама када достава неће бити завршена неко време, у међувремену би требало да постоје делимични захтеви за плаћање који убрзавају проток готовине.
- Збирка. Време потребно за прикупљање готовине од купаца контролише се условима датим на почетку продаје. Дуготрајни период наплате може драстично утицати на количину готовине потребне за пословање предузећа.
Претходни фактори могу се прилагодити да би се добављачима проширили услови плаћања, скратили производни процес и убрзали обрачун и наплата од купаца. Резултат би требао бити значајно смањење готовине потребне за одржавање читавог циклуса конверзије имовине. Ове промене би могле резултирати преласком са нето одлива готовине на нето прилив готовине.
