Приватни капитал је улагање у посао који није наведен на берзи. Извор капитала потиче из базе појединачних инвеститора или из инвестиционих фондова који врше следеће две врсте улагања:
Улагања у капитал или дуг у приватним компанијама. Ова улагања се обично врше да би се побољшао постојећи раст компаније или повећала вредност њене интелектуалне својине финансирањем истраживачких и развојних активности.
Откуп компанија. Намера је да се повећа вредност стечених путем побољшања њихових оперативних карактеристика. Ове компаније се често већ суочавају са финансијским потешкоћама, што омогућава приватним фирмама да их купе за мали износ. Ако је откуп јавна фирма, то обично резултира уклањањем стеченог као јавног предузећа.
Варијација концепта откупа јавних предузећа је откуп по основу полуге. То укључује употребу врло великих износа дуга и мале количине капитала за откуп предузећа, тако да приватна капитална компанија може потенцијално зарадити масовни поврат од свог малог почетног улагања ако се може окренути и продати за већу цену.
У неким случајевима, намера приватних власничких друштава је да на крају преузму компанију као јавну, како би могле да региструју своје акције код Комисије за хартије од вредности, а затим их продају ради профита. Међутим, крајње је оптерећујуће излагати компанију јавном, па је још један пут којим се држе приватне власничке компаније продаја ентитета у која су улагале купцу који је већ у јавном власништву. Приватне власничке компаније тада прихватају улоге стицаоца у плаћању и продају их на отвореном тржишту.
Они појединачни инвеститори који су укључени у трансакције приватног капитала обично су акредитовани инвеститори, за које се сматра да су финансијски софистицирани и којима је на располагању велика количина капитала који могу уложити. Будући да многим инвестицијама у приватни капитал треба од три до десет година да би се могле распродати, инвеститори морају имати дубоке резерве готовине.
Приватне капиталне компаније су обично структурисане као фондови, који узимају велике улоге од појединачних инвеститора, бирају где ће најбоље упослити готовину, а затим на крају ликвидирају фондове и враћају главницу и добит инвеститорима. У замену, оператери приватних власничких друштава обично наплаћују годишњу накнаду која представља проценат средстава под управљањем, као и удео у евентуалној добити (ако постоји). Приватно капитално предузеће може бити изузетно профитабилно и тако привлачи неке од најбољих пословних талената.
Да би успео, менаџер приватног капитала треба да има све следеће карактеристике:
Одлична мрежа за привлачење средстава од инвеститора
Пословна способност да се одлучи где ће се инвестирати
Преговарачке вештине за добијање најбољих понуда за уложена средства
Оперативна вештина за побољшање перформанси посла у који је фонд уложио
Продаја и правне вештине за продају предузећа или његово јавно објављивање да би на крају остварили профит за фонд
Тешко је пронаћи особу која поседује све ове вештине, па зато већа приватна капитална компанија запошљава одређени број стручњака који су стручњаци у једној или више ових области.
