Анализа показатеља ликвидности је употреба неколико показатеља за одређивање способности организације да благовремено плаћа рачуне. Ова анализа је важна за зајмодавце и повериоце, који желе да стекну неку представу о финансијској ситуацији зајмопримца или купца пре него што им доделе кредит. За ову анализу доступно је неколико показатеља који сви користе исти концепт поређења ликвидних средстава са краткорочним обавезама. Ови односи су:
Готовински однос. Поређује износ готовине и инвестиција са краткорочним обавезама. Овај омјер искључује сву имовину која можда неће бити одмах конвертибилна у готовину, посебно залихе.
Брз однос. Исто као однос готовине, али укључује потраживања као средство. Овај однос изричито избегава залихе, што може бити тешко претворити у готовину.
Тренутни однос. Поређује сву обртну имовину са свим текућим обавезама. Овај однос укључује залихе које нису посебно ликвидне и које стога могу погрешно представљати ликвидност предузећа.
Иако може бити корисно укључити се у анализу коефицијента ликвидности, резултати могу довести до тога да неко буде превише оптимистичан или песимистичан у погледу потенцијалног зајмопримца или повериоца из следећих разлога:
Тиминг. Може постојати прилив или одлив готовине који спада изван граница захтеваног коефицијента (који се наводи као дугорочно средство или дугорочна обавеза) који би могао имати озбиљан утицај на циљни ентитет. На пример, може доћи до балонске исплате зајма који доспева за нешто више од годину дана и који није класификован као текућа обавеза.
Сезоналност. Информације о билансу стања на којима се заснивају ови показатељи могу се потпуно разликовати за неколико месеци ако је ентитет подложан сезонским утицајима.
Лоши дугови и застарелост. Потраживања и залихе у различитим верзијама показатеља ликвидности могу укључивати различите износе имовине која никада неће бити претворена у готовину. Ако је то случај, они ће искривити резултате ових показатеља како би циљном ентитету пружили побољшани изглед ликвидности, што заправо није случај.
Укратко, ова врста анализе може дати заваравајуће резултате. Да бисте избегли овај проблем, извршите детаљнију анализу имовине и обавеза предузећа, са посебном пажњом на наплативост одређених потраживања и испитивање старости инвентара.
