ЛИФО ликвидација се дешава када организација која користи последњи улаз, први изашао концепт за праћење трошкова залиха користи свој најстарији слој залиха. Према ЛИФО методи, трошак последњег стеченог инвентара додељује се првом инвентару који се користи. То резултира слојевима трошкова у бази података ЛИФО, од којих се сваки односи на куповину инвентара ранијег датума. Када је довољан број јединица повучен из залиха да би се елиминисао читав слој трошкова, то се назива ЛИФО ликвидацијом.
ЛИФО ликвидација се дешава када количина продатих јединица премашује број резервних јединица додатих залихама, чиме се смањује број слојева трошкова у ЛИФО бази података. У инфлаторном окружењу, када се роба продаје и дође до ликвидације ЛИФО-а, тренутна цена по којој се роба продаје подудара се са вероватно нижим трошковима робе из ранијег периода, што резултира највећим могућим опорезивим приходом продавца.
