Однос новчаног тока и дуга открива способност предузећа да подржи своје дужничке обавезе из својих оперативних новчаних токова. Ово је врста коефицијента покривености дуга. Већи проценат указује на то да је већа вероватноћа да ће предузеће моћи да издржи постојеће оптерећење дугом. Калкулација је подељена оперативним новчаним токовима са укупним износом дуга. У овом прорачуну дуг укључује краткорочни дуг, тренутни део дугорочног дуга и дугорочни дуг. Формула је:
Оперативни новчани токови ÷ Укупан дуг = Однос новчаног тока и дуга
На пример, предузеће има укупно 2.000.000 УСД дуга. Његов оперативни новчани ток за прошлу годину износио је 400.000 америчких долара. Стога се његов однос новчаног тока и дуга израчунава као:
400.000 УСД оперативних новчаних токова ÷ 2.000.000 УСД укупног дуга = 20%
Исход од 20% указује на то да би организацији требало пет година да отплати дуг, под претпоставком да се новчани токови настављају на садашњем нивоу за тај период. Приликом процене исхода израчунавања овог односа, имајте на уму да се он може веома разликовати у зависности од делатности.
Проблем са овим односом је тај што се не узима у обзир колико брзо дуг доспева. Ако је датум доспећа у непосредној будућности, тада је потпуно могуће да предузеће неће бити у стању да исплати свој дуг, упркос снажном односу новчаног тока и дуга.
Варијација овог коефицијента је коришћење слободног новчаног тока уместо новчаног тока из пословања у том коефицијенту. Слободни новчани ток одузима новчане издатке за текуће капиталне издатке, што може знатно смањити количину готовине доступну за отплату дуга.
