Амортизација је планирано, постепено смањење забележене вредности средства током корисног века трајања, тако што се терети за трошак. Амортизација се примењује на основна средства која током више година углавном имају губитак у корисности. Употреба амортизације намењена је ширењу признавања трошкова током временског периода када предузеће очекује да ће зарадити приход од употребе средства.
На пример, организација купује камион за 50.000 америчких долара и очекује да ће га користити наредних пет година. Сходно томе, фирма наплаћује 10.000 УСД на трошкове амортизације у свакој од тих пет година. Ово наплаћивање трошкова у доследном, равномерном износу током времена назива се линеарном методом. Да је фирма уместо тога одлучила да призна већи трошак раније у животном веку камиона, користила би методу убрзане амортизације која смањује износ пријављеног прихода рано у животу средства. Још једна варијација је амортизација на основу стварне употребе средства која се обрађује методом производних јединица.
Типични унос амортизације је терећење трошкова амортизације и признавање акумулиране амортизације. Акумулирана амортизација је конто имовине; упарен је и поништава ставку основних средстава у билансу стања.
Признавање трошкова амортизације није повезано са новчаним токовима, па се сматра неновчаним трошковима. Уместо тога, једини новчани токови који се односе на основно средство су када је стечено и када је на крају продато.
