Анализа добити укључује сецирање пријављене цифре добити предузећа како би се утврдио стварни опсег његове профитабилности. Ова анализа је потребна, јер управе рутински извештавају превише оптимистичне информације о добити спољном свету. Постоје бројни начини на које се цифра добити може модификовати да би се добио бољи исход него што је то стварно случај. У следећим корацима анализе описујемо методу за побољшање шанси за препознавање стварног оперативног исхода предузећа:
- Израчунајте основну зараду. Уместо да се уопште замарате маржом нето добити, користите формулу основне зараде да бисте уклонили бројна подручја која се обично користе за модификовање зараде. Сходно томе, уклоните следеће ставке са почетне цифре добити:
- Накнаде за умањење вредности имовине
- Трошкови у вези са активностима спајања
- Трошкови у вези са издавањем обвезница и другим облицима финансирања
- Добици или губици од активности заштите који још нису реализовани
- Добици или губици од продаје имовине
- Добици или губици повезани са исходом парнице
- Добици или губици од пензијских прихода
- Признати трошак деоница опција издатих запосленима
- Признати трошкови налога издатих трећим лицима
- Обрачунати трошкови операција реструктурирања до којих још није дошло
- Дефлишите основну зараду. Користите израчунавање раста дефлационираног профита да прилагодите основну цифру зараде за инфлацију, што ће смањити пријављену цифру добити. Да бисте то урадили, следите ове кораке:
- Поделите индекс цена за претходни извештајни период са индексом цена за текући извештајни период; онда
- Помножите резултат са бројем нето добити који је пријављен за текући извештајни период; онда
- Од резултата одузмите нето добит за претходни извештајни период; и коначно
- Поделите резултат са бројем нето добити за претходни извештајни период.
- Направите линију тренда. Вратите цифру дефлациониране основне зараде уназад неколико година. Ово најбоље показује да ли је менаџмент у стању да временом генерише побољшања у профитабилности. Потпуно је могуће да је у почетку повољан тренд добити заправо тренд опадања, након што су извршена претходна прилагођавања.
