Оперативни циклус је просечни временски период потребан предузећу да направи почетни издатак готовине за производњу робе, продају робе и пријем готовине од купаца у замену за робу. Ово је корисно за процену износа обртног капитала који ће предузећу бити потребан да би одржао или развио своје пословање.
Компанији са изузетно кратким оперативним циклусом потребно је мање новца за одржавање пословања, па тако и даље може расти док продаје по релативно малим маржама. Супротно томе, предузеће може имати масне марже, а ипак му је потребно додатно финансирање да би расло макар и умереним темпом, ако је његов оперативни циклус необично дуг. Ако је компанија препродавац, тада оперативни циклус не укључује време за производњу - то је једноставно датум од почетних издатака готовине до датума пријема готовине од купца.
Следе сви фактори који утичу на трајање оперативног циклуса:
Услови плаћања које добављачи проширују на компанију. Дужи услови плаћања скраћују оперативни циклус, јер компанија може одложити исплату готовине.
Политика испуњавања налога, јер виша претпостављена почетна стопа испуњења повећава количину залиха, што повећава оперативни циклус.
Кредитна политика и сродни услови плаћања, јер је лабавији кредит једнак дужем интервалу пре него што купци плате, што продужава оперативни циклус.
Дакле, неколико управљачких одлука (или преговарајући проблеми са пословним партнерима) могу утицати на оперативни циклус предузећа. У идеалном случају, циклус би требало да буде што краћи, како би се смањили новчани захтеви предузећа.
Испитивање оперативног циклуса потенцијалног стеченог може бити посебно корисно, јер се на тај начин могу открити начини на које стицалац може изменити оперативни циклус како би смањио потребе за готовином, што може надокнадити неке или све новчане издатке потребне за куповину стеченог.
Слични услови
Оперативни циклус познат је и као циклус готовине у готовини,нето оперативни циклус и циклус конверзије готовине.
