Трансферне цене су метода која се користи за продају производа из једне подружнице у другу у предузећу. Овај приступ се користи када се подружнице матичног предузећа мере као засебни профитни центри. Трансферне цене утичу на куповно понашање зависних предузећа и могу имати импликације на порез на добит за компанију у целини. Ево кључних питања:
Основа прихода. Менаџер подружнице се према њој понаша на исти начин као да цени цену производа који се продаје ван компаније. То чини део прихода његове подружнице и стога је пресудно за финансијске резултате по којима се оцењује.
Пожељни купци. Ако се менаџеру зависног предузећа да избор да прода или зависном предузећу или спољним купцима, тада ће прениска цена трансфера довести до тога да менаџер продаје искључиво спољним купцима и да одбије наруџбине пореклом из зависне компаније.
Пожељни добављачи. Ако се менаџеру зависног предузећа подружнице да избор да купује од зависног предузећа или спољног добављача, тада ће превисока цена трансфера довести до тога да менаџер купује искључиво од спољних добављача. Као резултат тога, зависно предузеће узводно може имати превише неискоришћеног капацитета и мораће смањити своје трошкове како би остало профитабилно.
Супротно томе, ова питања нису важна ако седиште предузећа користи централни систем планирања производње, и захтева зависне компаније узводно за испоруку компонената зависним компанијама, без обзира на трансферну цену.
Додатна тема која утиче на укупан ниво профитабилности предузећа је укупан износ плаћеног пореза на доходак. Ако компанија има подружнице смештене у различитим пореским јурисдикцијама, може да користи трансферне цене за прилагођавање пријављеног нивоа добити сваке подружнице. Идеално би било да родитељ предузећа призна најпорезивији доходак у оним пореским јурисдикцијама у којима је порез на добит најмањи. То може постићи снижавањем трансферних цена компонената које иду у зависна предузећа која се налазе у оним пореским јурисдикцијама које имају најниже пореске стопе.
Компанија треба да усвоји оне трансферне цене које резултирају највећом укупном добити за консолидоване резултате целог ентитета. Скоро увек то значи да компанија треба да постави трансферну цену на тржишну цену компоненте, подложно управо поменутом питању у вези са признавањем пореза на доходак. Чинећи то, подружнице могу зарадити више новца за компанију у целини тако што имају могућност продаје страним ентитетима, као и интерним предузећима. То даје подружницама подстицај да прошире своје производне капацитете за преузимање додатних послова.
Методе трансферних цена
Ево неколико начина за одређивање цене трансфера:
Преносна цена по тржишној стопи. Најједноставнија и најелегантнија цена трансфера је коришћење тржишне цене. Чинећи то, зависно зависно предузеће може продавати интерно или екстерно и остварити исти профит са било којом од ових опција. Такође може зарадити највећи могући профит, уместо да подлеже необичним нестабилностима добити које се могу појавити у оквиру прописаних шема одређивања цена.
Прилагођена цена преноса тржишне стопе. Ако није могуће користити управо поменуту технику тржишног одређивања цена, размислите о коришћењу општег концепта, али који укључује нека прилагођавања цене. На пример, можете смањити тржишну цену како бисте узели у обзир претпостављени одсуство лоших дугова, јер ће корпоративно управљање вероватно интервенисати и принудно извршити уплату ако постоји ризик од неплаћања.
Преговарање о трансферним ценама. Можда ће бити потребно да се преговара о трансферној цени између зависних предузећа, без употребе било какве тржишне цене као основне вредности. Ова ситуација настаје када нема осетљиве тржишне цене јер је тржиште врло мало или је роба високо прилагођена. То резултира ценама које се заснивају на релативним преговарачким вештинама страна.
Преносне цене марже доприноса. Ако уопште не постоји тржишна цена из које би се могла извести трансферна цена, онда је алтернатива стварање цене на основу марже доприноса компоненте.
Трошкови плус трансферне цене. Ако уопште не постоји тржишна цена на којој би се могла базирати трансферна цена, можете размислити о коришћењу система који креира трансферну цену на основу трошкова компоненти које се преносе. Најбољи начин да се то уради је додавање марже трошку, где састављате стандардни трошак компоненте, додајете стандардну маржу добити и користите резултат као трансферну цену.
Трошковне трансферне цене. Нека свако зависно предузеће пренесе своје производе другим зависним предузећима по цени коштања, након чега узастопне подружнице додају своје трошкове производу. То значи да ће коначна подружница која готову робу прода трећој страни препознати целокупан профит повезан са производом.
Пример трансферних цена
Ентвхистле Елецтриц производи компактне батерије за разне мобилне апликације. Недавно га је купио Разор Холдингс, који је такође власник компаније Греен Лавн Царе, произвођача косилица са ниским емисијама. Разлог за Разор-ову куповину Ентвхистле-а био је пружање Греену сигурних залиха батерија за Греенову нову линију потпуно електричних косилица. Разор-ово особље за корпоративно планирање налаже да Ентвхистле одреди трансферну цену за батерије испоручене Греен-у, која је једнака његовом трошку, а такође захтева да Ентвхистле испуни све Греен-ове потребе пре него што може да прода било ком другом купцу. Гринове поруџбине су изузетно сезонске, па Ентвхистле открива да уопште не може да испуњава поруџбине других купаца током врхунца производне сезоне Грина. Такође, с обзиром на то да је цена трансфера одређена по цени коштања, управа Ентвхистле-а утврђује да више нема разлога да смањује своје трошкове, тако да ефикасност његове производње стагнира.
После годину дана, корпоративно особље компаније Разор схвата да је Ентвхистле изгубио 80% своје претходне базе клијената и сада се у основи ослања на своју продају компанији Греен да би и даље остао оперативан. Профитна маржа Ентвхистле-а је нестала, јер може да се продаје само по цени, а њен првобитни менаџерски тим, суочен са уговором, препустио је да ради за конкуренте.
